實盤调仓！美股后市怎么看？

資料来源：wind，好买研習社。时间区间：2018.1.2-2024.12.5

今天（2024/12/5）市場温度為47.20℃，處于中性区间。近期市場較為震蕩，仓位較高的需谨慎加仓，仓位不足的，可以逢低分批加仓。

过去一周，實盤A股和海外部分表现都还不错。A股和港股延续小反弹，几个宽基指數的指增基金和红利低波都涨超1.5%，科技龍頭稍弱，但也是正收益；恆生科技涨超2%。海外也是全线上涨，其中美股又又又創新高了，尤其是納指，我们建仓以来都涨超40%了。摩根日本精選表现也很亮眼，近一周涨了近4%，跑贏了日經225指數。

又到周四，定投實盤繼续發車~

今天，好买温度计是47.20度，處于中性区间，正常定投。首次跟投“我很富有”實盤的，可以先建底仓，底仓發車比例如表中所示。

【注意！】實盤今日發起调仓，本次是跟随海外贏调仓。在海外内部仓位中，美股納指100调增3%，标普500调減5%，越南市場调增2%。

#我要變富#

今日發車：第74次周定投，扣款1000元。

#我很富有#

今日發車：自7.20建完底仓后（底仓40%，美股部分底仓只建了10%），開启周定投。今天是第67期定投，买入1982.25元。

汇報一下實盤收益情况，2023年6月建仓至今，#我要變富# 賺10.74%，#我很富有# 賺10.65%，同期沪深300上涨1.72%。

来源：好买基金APP

今天實盤的海外部分跟随海外贏调仓，在海外内部仓位中，美股納指100调增3%，标普500调減5%，越南市場调增2%。调仓完成后，海外部分美股占比67.5%（调減2%）、越南占比7.5%（调增2%）、印度占比11.5%、日本占比13.5%。

首先要說明的是，我们小幅调降美股的持仓占比，并不是由于我们不再看好美股了，也不是因為看到了很大的風险点，而是做一个组合的再平衡。美股今年以来延续上涨趋势，一直在創下新高，相比日本和新興市場涨幅更大。去年6月建仓以来至今，納指和标普500的涨幅都已經超过了30%。而且美股当前在组合中占比較高，从再平衡角度考慮，适当降低美股仓位。

對于美股接下来的表现，我们还是繼续看好。美国經濟韧性較强，出现經濟衰退的風险較小，鲍威尔周三的最新講话里都說，美国經濟表现好于预期，并且通胀也在逐步缓解。虽然美联儲表示会在后面的降息决定上“更加谨慎”，但是12月降息仍是大概率事件。

同时，我们从各国的股債性价比、估值分位的角度考慮，在当前越南經濟和宏觀形势下，越南股市性价比較好。而且作為外向小型經濟体，越南受到全球需求前景不确定的影响，如果美国經濟软着陸，越南將受益。不过在制造業轉移的大背景下，越南的優势也不能說是特别大。考慮到我们原本越南的配置比例很小，所以把減少的这部分仓位，加到越南市場上去，但依然是保持一个比較小的定投比例。

在美股内部的風格搭配上，随着美国大選尘埃落定，制約美股不同風格表现的最大不确定性已經解除了。企業盈利方面，第三季度大型科技股的财報整体也很不错，根据万得資料，七巨頭營收平均同比增长29%，淨利潤平均同比增长54%，尤其是英伟达，作為AI產業的领頭羊，業績非常亮眼。未来虽然增速可能会放缓，但AI的浪潮依然会持续，科技依然是美股的主线。而市場近期對周期行業、消費板块的業績预期有所下调。所以这次我们调增納指比重，调減标普比重。

關于#我很富有#、#我要變富#的更多細節，如果你还有疑問，可以随时添加下方的小助手，会有專人提供1V1的解答。

（全文完，喜歡就点个贊或在看吧）。

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