優势資本|美股SPAC市場2024年11月·月度報告-美股開戶推薦

2024 年 12 月 11 日 18:10:27admin2

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拉莫塔投資人动態

吴克忠乾貝貝集團投資人

拉莫塔私人酒庄創始合伙人

優势資本董事长

财中金控董事长

徐单婵乾貝貝集團投資人

拉莫塔私人酒庄創始合伙人

優势資本CEO

【以下内容均由SPAC團队调研后整理分析得出】

2024年11月，美股SPAC市場呈现两极分化趋势，并購活动和IPO市場依然活跃，但交易終止和清算的SPAC數量也明顯增加。4家SPAC完成并購，涉及医療技術、新能源、传統互联网和碳服務行業，赎回率均超过99%。其中，生物医療技術公司Abpro估值7.25亿美元，中国電池技術公司Elong Power估值4.5亿美元，顯示出SPAC市場對高增长潛力的企業充滿信心。此外，11月还有4家SPAC獲得交易批准、17家SPAC IPO、9家SPAC完成IPO，总计募資13.1亿美元。

并購完成情况

步入11月，美股SPAC市場繼续展现其蓬勃活力，最終圆滿完成了4家企業的并購交易。

值得注意的是，在这波并購浪潮中，还有4家SPAC成功在股東大会上贏得了合并提案的批准在已完成的并購案例中，时间跨度最长达到了20个月，而最短的则仅為9个月，平均用时為13个月，充分展示了SPAC并購交易的高效与靈活性。（计算方法為从公開BCA到并購完成）。

尤為引人瞩目的是，Abpro公司在透過交易批准的当月便迅速完成了并購。与此同时，来自中国的Elong Power也在月底成功完成并購，该公司專注于為商業和特种車輛以及能量儲存系統提供高功率電池技術，其并購成功無疑為SPAC市場注入了新的活力。此外，Focus Impact公司虽然在10月轉板至OTC，但凭借此次并購的成功，它重新回到了納斯达克的懷抱。

并購完成时，4家SPAC赎回率均超过99%。

3家SPAC在并購时进行了PIPE募資，分别為200万美元、700万美元和1100万美元。

估值状况

在4个完成并購的專案中，2家選择了第三方估值，2家選择了SPAC董事会自己估值。

估值分布方面，本月完成的4个并購專案均表现出色，最高估值為7.25亿美元，最低估值為1.5亿美元。其中，生物医療技術公司Abpro估值7.25亿美元，中国電池技術公司Elong Power估值4.5亿美元。

行業分布状况

11月并購完成的4个案例分别来自医療技術、新能源、传統互联网和碳服務行業，均来自科技领域。

其他De-SPAC阶段介绍

在De-SPAC过程中，人工智能技術和新能源成為了两大熱門领域。其中，内容媒体提供平台TNL Mediagene由台灣The News Lens Co.和日本Mediagene Inc.强强联合而成，致力于滿足亞洲千禧一代和Z世代用户群体的需求。

De-SPAC各阶段情况介绍如下：

合并投票

共计3个專案獲得了投票批准，1个專案公布了合并投票日期。生物技術公司 Abpro 于当月完成并購。

簽订BCA

11月有1个SPAC正式簽订了BCA。来自電动汽車公司Aiways。

簽订LOI

公開LOI的SPAC在11月有2家，一家并未明确公司名称和產品领域，另一家公司来自馬来西亞的金融科技公司。并有一家SPAC終止了LOI。

IPO情况

尽管本月有大批量的SPAC公布了清算计劃，但IPO市場依然保持着旺盛的生命力。IPO SPAC总數达到了17家，且目标领域更加聚焦于新能源和科技领域對SPAC投資的持续看好。

IPO完成

在完成的9家IPO中，募資規模从最低的6000万美元到最高的2.5亿美元不等，总计募資达到了13.1亿美元。完成名单如下：

S1递表注册

同时，SPAC注册IPO數量也达到了8家，注册单位最高2500万单位，最低600万单位。预计募資規模12.8亿美元。其中Cantor Fitzgerald發起了自己的第十个SPAC。

交易終止和結算

在交易終止方面，本月共有5家SPAC因各种原因終止了交易。而在清算和退市方面，则有11家SPAC公布了清算计劃或正在清算中，还有2家SPAC選择退市，1家SPAC轉板至OTC交易。此外，2家SPAC还更换了会计師，这些變化反映了SPAC市場在不斷调整和優化中。

交易終止

清算和退市

共有11家SPAC公布了清算计劃或正在清算。

综上所述，11月的SPAC市場呈现出机遇与挑戰并存的局面。虽然并購活动和IPO市場依然活跃，但交易終止和清算的數量也顯著增加。这表明SPAC市場正在經歷调整。未来，SPAC市場或將更加注重并購标的质量和估值合理性。此外，11月的SPAC市場展现出對科技創新和高成长行業的關注，人工智能和新能源成為熱門并購目标。我们期待随着市場的不斷發展和完善，SPAC成為更加成熟和穩定的融資工具。